科创板IPO募投项目关键问题一：募集资金主要用于补充流动资金合理性及必要性

科创板上市企业由于具有明显的科创属性，与传统产业相比差异性明显，募投项目用于补充流动资金所占比例较大。一般补充流动资金主要用于满足公司业务发展所需开支、日常经营流动资金需求、提升资产流动性并增强抗风险能力等方面。

对于补充流动资金合理性及必要性的说明，应着重从以下几个方面进行说明：对于企业满足核心技术及业务发展对人才引进、技术投入、产品交付、品牌提升的开支需求，对于高科技企业来讲人才、技术、产品和品牌是核心关键，特别高层次人才引进、技术研发投入需要巨大的资金投入。

另外高科技企业发展速度较快，特别是产业化后市场需求强烈，企业需要保持与业务规模相适应的流动资金满足日常经营需要，充足的资金储备还可以保障更多实施项目的同步执行。

从财务的角度看，补充流动资金后企业的资金储备将得到有效扩充，提高净资产水平，资产流动性得到提升，能够优化财务结构，降低资金筹措压力、流动性收紧等可能的财务风险。

博思远略在科创板募投项目方案设计方面始终遵循——严谨论证募投项目诸要素搭配对公司优势、营收支持、竞争力保持及持续增长方面的影响。紧紧围绕证监会、上交所最新政策要求和问询关键问题，科学设计募投项目，以“价值”和“风险”作为控制标准，实现募投项目与上市目标及招股书各章节结论的内在逻辑呼应和关键数据印证。（作者：博思远略咨询）

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